专题：国际秩序与产业创新共振，下半年A股关注三大主线
影响股市利好与利空消息宏观新闻
1、针对特朗普政府近日提议对部分国家商品加征额外进口关税，外交部发言人毛宁6月3日在例行记者会上答问时表示，中方一贯反对各种形式的单边关税措施，关税战、贸易战不符合任何一方的利益。经贸问题应该在平等、尊重、互惠的基础上，通过对话协商解决。
2、外交部发言人毛宁昨日主持例行记者会。有记者就中欧经贸关系提问。毛宁表示，中欧经贸关系的本质是互利共赢，我们也在密切关注欧方有关动向。我们始终认为经贸问题应该通过对话沟通寻求妥善的解决方式，同时我们希望欧方能够恪守自由贸易、公平竞争、开放合作等市场经济的基本准则，避免搞保护主义的措施。
3、昨日央行7天期逆回购操作罕见“封零”。多位业内人士表示，背后原因主要是银行间市场资金面过于宽松，市场利率DR007大幅低于央行设定的1.4%政策利率，央行需要回收过剩流动性以避免资金在金融体系内空转。
4、美国总统特朗普当地时间6月3日在接受采访时表示，正在与伊朗达成协议。他还称伊朗已同意不会拥有核武器，自己可能会在某个时候与伊朗最高领袖会面。伊朗方面对此暂无回应。美国总统特朗普同日表示，与伊朗的谈判进展非常顺利，新一轮谈判可能在本周末举行。一旦协议签署后，霍尔木兹海峡将立即重新开放。
5、据央视《新闻联播》报道，近期，多家国际金融机构纷纷发布中国经济积极展望，调高对中国科技企业投资比重，加快在华投资布局。近期，知名全球指数编制机构明晟公司将19只A股股票正式纳入明晟中国指数，这一调整意味着国际资金将更便捷投资于这些中国企业。新纳入企业主要集中在光通信、算力、高端制造等领域，显示出外资对中国“硬科技”的青睐。
6、当地时间3日，美国国会众议院通过一项决议，旨在限制美国总统特朗普对伊朗动武的权力，要求特朗普结束对伊朗的军事行动。
7、美国国务卿鲁比奥在众议院拨款委员会举行的听证会上表示，美国针对伊朗的“史诗怒火”军事行动已经结束，并称美国“已经取得胜利”。
行业新闻
1、富时中国A50指数纳入兆易创新、澜起科技、东山精密、胜宏科技、潍柴动力，删除中国建筑、海天味业、海尔智家、平安银行、迈瑞医疗。富时中国50指数纳入兆易创新、长飞光纤光缆，删除中国铁塔、中国中车。
2、财联社记者从多方渠道获悉，近期多地银行正按有关部门的关注和指导，适当加大信贷投放力度。部分受访银行人士透露，计划推动具备条件的分支机构通过经营贷、个人抵押贷款乃至票据融资等方式补充投放规模。对于信贷风险的把控，多位受访人士均向记者表示，目前并未出现明显放松风险标准的趋势。对于银行而言，扩大投放与控制风险仍需保持平衡。
3、在昨日举办的2026年上市公司并购重组交流会上，深交所创业板公司管理部负责人分析了当前并购重组逻辑，该负责人指出，三类并购重组受到重点支持：一是鼓励引导产业整合，二是包容支持跨界收购，三是严格监管重组上市。
4、国家广播电视总局部署开展微短剧有害低俗内容和侵权盗版专项治理。本次专项治理为期2个月，将依法依规集中治理部分微短剧存在的涉儿童有害、软色情擦边、拜金炫富、畸形婚恋观、封建糟粕、暴力复仇、低俗片名、侵权盗版等8个重点问题。
5、受AI算力建设驱动，光纤光缆企业订单饱满。一位产线负责人表示，自2025年4季度以来，企业就已经满负荷生产，目前订单排产已到2027年。面对旺盛需求，国内头部企业正加速布局光棒自研与扩产。
6、COMPUTEX 2026展会会程过半，多家巨头与产业链企业的最新表态与产品再度引发了对AI智能体的关注。前有英伟达CEO黄仁勋抛出“AI Agent时代已全面到来”的论断，后有高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺•安蒙在演讲中宣告“2026年是AI Agent之年”，鸿海、广达、纬创、和硕四家代工大厂罕见同台讨论AI Agent。
7、比亚迪集团执行副总裁李柯在一档访谈节目中明确表示：比亚迪也在开发人形机器人。她还表示，比亚迪可以做一个开放的平台，既可以是比亚迪自己做机器人，也可以是跟其他企业合作的机器人。
8、豆包发布《关于豆包即将推出专业版的说明》。其中提出，对于广大用户日常使用的豆包功能，包含搜索问答、写作生图、以及语音和视频对话等，我们将保持目前的免费服务。专业版的服务，也将在一定额度内免费。
9、长桥证券公告，1．在中国大陆境内交易服务：暂停股票等所有品种的新开仓、加仓交易，仅支持卖出、平仓操作；2．在中国大陆境内资金划转服务：暂停资金转入，转出功能保持正常。自北京时间2026年6月12日起生效。
公司新闻
1、兖矿能源公告，拟164.15亿元收购控股股东旗下新能源集团及山能售电100%股权。
2、香港交易所信息显示，段永平管理的H&H International Investment在泡泡玛特H股的持股比例于5月28日从5.69%升至6.04%。
3、银之杰公告，“被立案调查”传闻不属实。
4、湖南裕能公告，股东宁德时代拟减持不超3%股份。
5、华虹公司公告，6月8日起证券简称变更为“华虹宏力”。
6、大全能源公告，拟投资60亿元建设智慧能源系统制造基地项目，从事包括固态变压器、固态电池等产品研发制造。
7、数据港公告，拟采购不超过8亿元的科学计算设备的算力服务。
8、博威合金发布投资者关系活动记录表公告，关于下一代Rubin架构的液冷板，公司提供了铜金刚石、3D打印、微通道等多种方案。
9、中国农业发展银行公告，7年期债券中标价格明显偏离二级市场估值，本行决定取消该期债券发行承销额度。
10、东山精密发布投资者关系活动记录表公告，高端光模块产品订单充足，整体出货规模有望实现稳步增长。
11、裕太微公告，目前无面向数据中心的DSP电芯片产品。
12、实益达发布公告，股权穿透后持有宇树科技约0.01%股权，不涉及机器人业务。
环球市场
美股三大股指集体收跌。道琼斯指数跌1.20%，标普500指数跌0.73%，纳斯达克综合指数跌0.89%。芯片存储板块逆势上涨，闪迪涨超6%，西部数据涨超5%。纳斯达克中国金龙指数收跌2.47%。
WTI原油期货结算价上涨2.41%，报96.02美元/桶；布伦特原油期货结算价上涨1.89%，报97.81美元/桶。
SpaceX将IPO发行规模定为5.556亿股，预计发行价为135美元/股。SpaceX拟通过史上最大规模的IPO筹集750亿美元，目标估值1.77万亿美元。马斯克将拥有约82.4%的投票权。
投资机会参考
1、全球首条三波段超低损多芯光缆线路建成开通
近日，亨通光电联合中国移动、山东移动自主设计的全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。这条新型光缆线路突破传统光纤的传输容量极限，标志着我国空分复用光纤与多波段融合技术迈入商用化新阶段，为智能时代算力互联、超大带宽传输提供了全新技术方案。
目前全球光纤光缆仍存在较大供需缺口，根据CRU预测数据，2026年全球光纤光缆总需求预计达到5.77亿芯公里，但有效供给仅约3.97亿芯公里，全年供需缺口达到1.8亿芯公里，缺口率约为16.4%。甬兴证券应豪指出，随着AI算力网络、6G预研、全球数字基建等需求的持续释放，全球光纤光缆市场有望进入2~3年的高景气周期。其认为，随着AI算力需求的爆发驱动数据中心内部及外部互联传输性能及需求持续提升，光纤光缆市场需求也随之抬升。但由于前期行业低潮期的产能收紧、中小企业出清，目前光纤光缆市场将集中于全球头部企业，而拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。
2、英伟达Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产
英伟达宣布，NVIDIASpectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIAVeraRubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。Spectrum-X以太网硅光技术是NVIDIA全栈协同设计的典范代表之一。与使用传统收发器的网络相比，Spectrum-X以太网硅光技术可实现能效提升5倍，AI正常运行时间提升5倍，部署时间快1.3倍。
据官网资料，英伟达的Spectrum-X以太网硅光交换机通过CPO与ASIC直接集成。而博通作为业内领跑者，其交换平台正从51.2T的Bailly向102.4T的Davisson持续迭代演进。华西证券信息技术团队认为，两大巨头方案均拥抱台积电先进3D堆叠硅光子引擎技术（COUPE），其中ASIC芯片是算力机组互联网络中最核心的部件，承载了数据传输最底层也是最繁杂的任务。同时激光光源对于温度极为敏感，外部激光光源可说是目前的最优解，因此多家公司计划于2026年规模化的800G互联网络中，将外置激光光源的CPO方案作为首选。
【停复牌】【停牌】
无
【复牌】
无
公告速递【重要】
兖矿能源：拟164.15亿元收购控股股东旗下新能源集团及山能售电100%股权
二连板亨通光电：当前全球光纤光缆行业市场环境正常 部分产品单价波动对公司未来业绩影响需综合判断
二连板实益达：股权穿透后，公司持有宇树科技约0.01%股权
长盈通：下属子公司生一升存在业绩承诺无法实现的风险
银之杰：公司“被立案调查”相关传闻不属实
【再融资】
罗曼股份：拟定增募资不超2.93亿元 用于智能算力集群建设及运营项目
曲美家居：境外子公司拟发行不超9亿挪威克朗境外债券
百通能源：向特定对象发行股票申请获深交所审核通过
【股权变动】
必易微：股东拟询价转让3.14%公司股份
赛微微电：控股股东拟协议转让不超5.11%公司股份
【增减持、回购】
生物股份：董事长提议以2亿元—4亿元回购公司股份
苑东生物：拟5000万元—1亿元回购股份
通策医疗：拟5000万元—1亿元回购股份
劲仔食品：拟5000万元—1亿元回购股份
久立特材：董秘寿昊添增持1万股公司股份
*ST亚士（维权）：控股股东拟被动减持3%公司股份
鼎胜新材：股东拟合计减持不超3%公司股份
【经营数据】
广汽集团：5月新能源汽车销量同比增长71.64%
金龙汽车：5月客车销售量同比下降1.85%
江铃汽车：5月汽车销量32278辆 同比增长5.98%
上港集团：5月预计完成母港集装箱吞吐量479.1万标准箱，同比增长3%
【中标合同】
金智科技：近期累计中标1.81亿元国家电网下属子公司配网相关项目
平治信息：预中标中国移动1.37亿元智算集群项目
正和生态：中标1497.79万元工程项目
【重大投资】
思源电气：控股子公司拟6亿元投资如高高压产能扩充建设项目
晶合集成：拟与其他投资方向安徽瑞晶进行增资
友发集团：全资子公司与专业投资机构共同投资设立合伙企业
【其他】
数据港（603881）：拟不超8亿元采购算力服务
三元生物：年产2万吨阿洛酮糖项目投产
鹏鼎控股：收到全资子公司利润分配款10亿元
和而泰：拟5250万元受让合伙企业份额
电科数字（维权）：子公司收到政府补助合计2260万元
贵阳银行：董事长张正海因到龄退休辞任
京沪高铁：董事长刘洪润因工作调动离任
建业股份：2023—2025年度税款及滞纳金已缴纳完毕
惠泰医疗：控股子公司取得两项医疗器械注册证
长春高新：子公司GenSci155注射液境内生产药品注册临床试验申请获批准
云南白药：INB301注射液新药临床试验申请获美国FDA许可
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责任编辑：韦子蓉
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